Futuros frente a divisas Con el dólar de EE. UU. en la crisis, más y más comerciantes se están encendiendo sobre los futuros de divisas y divisas. Sin embargo, hay muchas preguntas para responder antes de aventurarse en cualquiera de estos mercados candentes. Al decidir entre futuros de divisas o comercio de divisas en efectivo, debe considerar varios factores o riesgo de quemarse. El comercio de divisas se realiza sin contrapartida (OTC, por sus siglas en inglés), mientras que los futuros de divisas se negocian en un intercambio con compensación de contrapartes centrales. Los futuros de divisas ofrecen una ventaja para ldquoth poco guyrdquo en términos de competencia de precios. LdquoEn el mercado OTC existen múltiples filtros que no permiten que muchos de los clientes más pequeños manejen directamente los mismos precios que los grandes clientes institucionales, dice Derek Sammann, director general de productos de divisas de CME Group. Ldquo Una contraparte central retira toda la cuestión del crédito de la ecuación y permite que el comerciante al por menor más pequeño emparejar con una gran institución porque todos los oficios de contraparte están emparejados con un centro de compensación house. rdquo Añade que a raíz de la subprime Crisis, el comercio de futuros de divisas tiene una ventaja porque ldquostripping el nivel de los elementos de riesgo de crédito el campo de juego para todos los jugadores en el campo y usted sabe no importa lo pequeño que está en el mercado, tienes acceso a los mismos precios que el mayor institucional Jugadores en el espacio. rdquo Sin embargo, el elemento OTC de la divisa tiene sus ventajas. Alex Weinrich, comerciante de ventas en Saxo Bank, dice que desde OTC forex le permite seleccionar el tamaño específico que el comercio, itrsquos una gran ventaja para la cobertura. LdquoIf yoursquore un negocio y usted tiene 683.000 en la exposición del dólar canadiense, por ejemplo, usted puede hacer un comercio de 683.000. Usted no tiene que hacer un comercio de 1 millón o un comercio de 500.000 como lo haría en un contrato de futuros. Cuando se trata de tamaño de comercio, CME Group engrana sus productos tanto al inversor minorista como institucional. Al proporcionar tamaños de contratos que atraen tanto al mercado minorista como al institucional, nos aseguramos de que los tipos más profundos en el espacio institucional estén igualmente incentivados para negociar nuestros contratos, lo que significa que los comerciantes al por menor saben que van a obtener el precio real De los verdaderos creadores de mercado, del flujo institucional real, y thatrsquos una pieza realmente importante del rompecabezas, rdquo Sammann dice. Una de las mayores ventajas del mercado de divisas, el mercado de 24 horas, no es tan grande, ya que los futuros de divisas ahora se comercian principalmente en una plataforma electrónica y durante 23,5 horas al día. Si usted decide comerciar con divisas, después de un poco de investigación (ver ldquoPicking un par de palabras) decidir qué par o pares para el comercio es relativamente simple. Es importante conocer los atributos únicos de cada par y su volatilidad. LdquoHay algunos pares que les diría a la gente que evitar. La libra-yen tiende a ser realmente volátil, así que yo diría que para mantenerse alejado de que si yoursquore un comerciante de principio. Elija un par que le interese y la investigación del comportamiento de ese par, rdquo dice Marilyn McDonald de Interbank FX. Los principiantes deben evitar los pares cruzados y se adhieren a las monedas más comunes y líquidos. Cuando sabes cómo se comporta un par con el tiempo, puedes determinar si es correcto o no para ti. La investigación es un elemento esencial para invertir en futuros de divisas también. El CME Group y numerosas plataformas de Forex ofrecen artículos forex educativos y cotizaciones de la lista de futuros de divisas y opciones de divisas. En la superficie, el comercio de divisas puede parecer más barato que futuros de divisas, pero a menudo es más caro, sobre todo para las plataformas de venta al por menor y pares menos líquidos. Cuando usted negocia forex, generalmente el único coste que usted tiene es el spreadhellipwhich es típicamente bastante apretado, cerca de 2-3 pips, rdquo Weinrich dice. Sin embargo, las plataformas minoristas que ofrecen tamaños de lote mínimos más pequeños pueden cargar hasta siete pips. Los pips son el movimiento más pequeño que un par de divisas puede hacer (ver ldquoPip mi riderdquo). Con forex, ldquothe las barreras a la entrada son muy bajas. Usted puede conseguir en una cuenta al por menor para cerca de 250. Itrsquos fácil capitalizar en los pequeños movimientos en el mercado de modernidad, rdquo McDonald dice. Tenga en cuenta, sin embargo, que los cargos ocultos en operaciones de divisas pueden hacerlos más costosos que los futuros de divisas. LdquoHay un montón de cargos ocultos con corretaje de venta minorista, dice Sammann. Ldquo Cuando la gente viene a los intercambios, saben exactamente lo que el precio ishellipand saben exactamente lo theyrsquore pagar. Ellos pagan un precio fijo por contrato que no puede obtener más transparente que eso. Cuando se ocupa de algunas de estas plataformas opacas OX FX, no siempre tendrá acceso al precio real, ni siempre se obtiene un precio competitivo. Weinrich dice que los futuros de divisas tienen un mayor riesgo de deslizamiento. LdquoNot que no hay retraso en el mercado de divisas, porque hay, pero itrsquos por lo general limited. rdquo Añade que si yourquore trading forex, debe preguntar a su proveedor para una lista de sus proveedores de liquidez. Si no quieren decirte, lo que muchos dirán que podrían decir al menos cuántos tienen, y eso es una buena indicación de lo líquido que van a ser, rdquo dice. Samman señala que los participantes en el mercado que operan en CME Group ldquoare operan en los bancos de liquidez centrales más profundos disponibles para los comerciantes minoristas de divisas. Si compara esta facturación diaria con algunas de las plataformas minoristas más pequeñas de OTC FX, que suelen ver volúmenes mucho más pequeños, puede concluir rápidamente que el comerciante minorista siempre se beneficiará de operar en el mayor y más profundo fondo de liquidez disponible para ellos. Debe realizar la debida diligencia en las empresas de efectivo forex porque no se enfrentan al mismo escrutinio regulatorio de un intercambio regulado. Los futuros de divisas son regulados por Commodity Futures Trading Commission (CFTC), y todas las cuentas están sujetas a la segregación de estilo de futuros. Por ejemplo, algunos clientes minoristas de la plataforma de Forex no regulada de Refco perdieron casi todas sus cuentas en la bancarrota de Refco, mientras que los clientes de las cuentas de futuros de Refco estaban protegidos bajo las reglas de segregación. Sammann dice que los comerciantes deben ldquobe en un mercado regulado donde hay supervisión del negocio y donde usted sabe que therersquos recurso si algo sale mal. Muchas personas les gusta tratar en los mercados OTC opacos precisamente porque theyrsquore no regulado, y esto es donde usted consigue margen de maniobra para las empresas inescrupulosas para comercializar a la gente porque theyrsquore no regulado. Por lo tanto, si usted decide comerciar en el mercado de divisas en efectivo, qué debida diligencia necesita para llevar a cabo el sitio web de la Asociación Nacional de Futuros, nfa. futures. org / Basicnet /. Ofrece una búsqueda de antecedentes para las empresas de forex que incluye el registro de CFTC y la información de membresía de NFA y cualquier acción tomada contra las empresas. Los requerimientos mínimos de capital neto de la CFTC para los deudores de divisas, que entraron en vigor en diciembre de 2007, han ayudado a eliminar algunas de las empresas subcapitalizadas. Mientras que las empresas de divisas al por menor no están sujetas a la misma regulación que las bolsas de futuros, se les requiere registrarse en la CFTC. Recuerde que el mercado de divisas es riesgoso, por lo que donrsquot dejar que su proveedor de convencerle de que no es. LdquoSi te dicen que puedes ganar dinero sin mencionar riesgo en la misma oración, corre. Thatrsquos una gran bandera roja, rdquo McDonald dice. LdquoPeople necesidad de tener una mirada fuerte y objetiva en cualquier sistema y preguntar, lsquodoes este traje mi trading stylersquordquo Además, donrsquot estar en una carrera. LdquoEste mercado ha estado aquí para siempre, y itrsquos no va a ninguna parte. Si alguien le dice que usted tiene que el comercio de hoy, o registrarse hoy, realmente donrsquot. Prueba siempre que quieras hasta que te sientas cómodo. A pesar de los riesgos, ella llama al mercado forex intenso, altamente caffeinated, y sobre todo, divertido. Toda la industria debería ser patrocinada por Red Bull, dice ella. Al decidir entre futuros de divisas y divisas, Sammann dice que los comerciantes deben considerar la cuestión del crédito, señalando que con los futuros de divisas ldquoth el menor en la calle tiene acceso al mismo precio que el mayor tiene porque el crédito se quita de la ecuación deal. rdquo También dice que los futuros de divisas tienen una mayor transparencia que los forex y que el precio justo y el nivel de juego para que todos puedan acceder al mismo precio en tiempo real es absolutamente clave. En un intercambio, trabajamos en un modelo FIFO (primero en, primero fuera) ndash whoeverrsquos primero en el precio tiene la más alta prioridad. Si un comerciante llega directamente a un intercambio, tienen la misma prioridad y el mismo nivel de información sobre el mercado como los mayores actores institucionales en el espacio. Los comerciantes minoristas están utilizando opciones más que nunca y las opciones comerciales en divisas se ha vuelto más fácil para Los minoristas como la Bolsa de Filadelfia (PHLX) y la Bolsa Internacional de Valores (ISE) están listando opciones sobre divisas. En el pasado, sólo los comerciantes institucionales tenían acceso a las opciones de divisas y mientras que las opciones sobre el comercio de futuros en el CME, que todavía son principalmente cotizados y no son una cobertura perfecta para el dinero en efectivo forex. CME ofrece opciones sobre futuros, mientras que las opciones sobre divisas se mantienen en una cuenta de valores. Ldquo Todo un inversor tiene que hacer para obtener una cadena de opciones a través de su cuenta de valores en línea es introducir un símbolo de ticker como IBM o XDE para el euro o XDB para la libra. Usted no puede hacer lo mismo con cualquier tipo de opciones en el contrato de futuros porque cada opción en futuros tiene un símbolo diferente y además, no puede ver los precios de las opciones sobre los futuros de una cuenta de valores, dice Dan Carrigan, vicepresidente de desarrollo de nuevos productos En PHLX. Las opciones de ldquoForex son extremadamente populares, particularmente con los clientes minoristas. Esta demanda es alimentada por las titulares sobre el dólar hundimiento, rdquo dice Mark Longo de The Insider Opciones. Dice que mientras que los productos más populares son opciones tradicionales en futuros de divisas, las opciones de divisas que se pueden colocar en cuentas de valores ofrecidos por PHLX y el ISE tienen un enorme potencial. Longo espera que el interés minorista en las opciones de divisas continúe. LdquoMany comerciantes elegir opciones de divisas sobre futuros de divisas, ya que ofrecen mucho más bang para el dólar comercial. Puede construir una posición con mucho más apalancamiento en opciones de divisas sin invertir tanto capital. El apalancamiento es importante si desea aprovechar las fluctuaciones de minutos que normalmente ocurren en el mercado de divisas. Si decide comerciar con divisas, futuros de divisas o opciones de FX, la disciplina es esencial. Los comerciantes de divisas principiantes deben desarrollar un plan integral, establecer metas razonables y atenerse a ellas. McDonald dice, ldquoItrsquos importante entender por qué yourquore colocando un comercio. Un comercio exitoso no significa que usted gana dinero. Un comercio exitoso significa que sabía por qué usted puso un comercio y por qué salió. Usted puede hacer un montón de dinero y todavía tienen un comercio de mierda. Si usted se enseña mal comportamiento, yoursquore nunca va a tener éxito a largo plazo. Al final del día, itrsquos disciplina que le hará un exitoso trader. rdquo Artículos relacionados Para responder a sus últimas preguntas específicas en primer lugar. En el forex spot si el comercio de una comisión dependerá de si usted está utilizando un corredor de mercado (a veces llamado un deskquot de quotdealing) o corredor de Straight Pass Through (SPT o ECN). El primero no cobra comisiones porque hacen un mercado con sus clientes y ganan la propagación. Este último opera más como un corredor de futuros en que usted paga una comisión y sólo sirven para facilitar su orden de ser emparejado contra otra persona dentro de una red de quotliquidity providersquot (bancos, corredores, etc) En cuanto a los gráficos, Que los precios en tiempo real y gráficos de forma gratuita. En términos de otras comparaciones generales. El mercado forex spot tiene una gama más amplia de pares legítimamente negociables en todo momento del día. Algunos contratos de futuros pueden ser negociados muy escasamente, especialmente en ciertas horas del día. La regulación bien establecida del mercado de futuros es una razón frecuentemente citada para intercambiar su mercado en lugar de en el mercado spot, pero los corredores de divisas estadounidenses ahora son regulados por la CFTC a través de la NFA de la misma manera que los futuros, por lo que es menos De una consideración en estos días. A mi juicio, la mayor ventaja de spot forex sobre futuros, incluso con la introducción de micro contratos de futuros, es la flexibilidad. John Forman, PhD Autor - Comercio Preguntas frecuentes. Lo esencial del comercio Me gusta la habilidad de tener gráficos en tiempo real. Con mi corredor de futuros mis cartas son 15-30 minutos detrás de lo que el mercado está haciendo. Tengo que esperar para mis señales y por lo general un retracement para entrar pulg En realidad, me acaba de dejar de salir. De lo que he leído en el FOREX debería concentrarme en 6 combinaciones de divisas con los Estados Unidos. ¿Usted tiene un corredor que usted recomiende lo tomo que usted tiene gusto del corredor del SPT mejor. De hecho, en general, aliento a los nuevos a la divisa, especialmente con pequeñas cantidades de capital, para mirar a Oanda. John Forman, PhD Autor - Comercio Preguntas frecuentes. The Essentials of Trading 30 de diciembre de 2009, 8:50 pm Ingreso en marzo de 2005 jefftheripper: quot. O retrasado como con mi broker de Futures no puedo creer lo que leo, que además de comercios retrasados de los siguientes corredores de EE. UU. son IBs y ambos utilizan los mismos FCMs, ambos ofrecen NinjaTrader con el feed de datos Zen-Fire y también proporcionan demos de feed de datos en tiempo real NT es un orden muy utilizado de la cartografía / programa de entrada, el precio gráfico en segundos, garrapatas, etc también hay otros corredores con el anterior ninjatrader / webnew / index. htm ninjatrader-support2 / vb / index. php ampfutures / rep: Justin 1 800 560 1640 rt comm: 4,80 mirusfutures / index. htm rt comm: 4,40 margen daytrade 4/500 dependiendo del contrato de futuros Oanda fx: no proporciona apalancamiento superior a 50 pero su r spread habitual para el euro es .9 pip el spread se amplía durante el non rth Y pasará a 10 pips durante un mercado muy activo como un comunicado de prensa. Su cartografía es pobre, aunque sí proporcionan gráficos de 5, 10 y 30 segundos. Ime rellenos, tanto la entrada y el cierre son instantáneos y sin resbalones, pero no sé si lo mismo sería cierto cuando el comercio de lotes múltiples. Theyre el más antiguo de EE. UU. fx corredor y tho inédito, con probabilidad de tener la mayor base de clientes. Cantidad mínima de negociación - 1. buen soporte al cliente vía teléfono: fxtrade. oanda / para ver los spreads de los 48 pares que Oanda ofrece: Últimos OANDA Spreads: fxtrade. oanda / forextradi. Oandaspreads porque las capacidades de cartografía de Oanda son pobres también uso una demostración de MetaTrader 4 de alpari-us / hay muchos corredores que proporcionan demostraciones de MT4 el mercado de Forex es mucho más líquido sólo en el total de cada corredor de fx individual es su propio mercado, no hay intercambio central , Las consecuencias son los spreads, las ejecuciones y el deslizamiento varía de broker a broker y si el mercado de futuros es fino los corredores fx será tan delgada o más reciente legislación ha reducido el apalancamiento para fx mientras que el margen para negociar futuros contratos es de 500, , O / n se eleva a 3500 lo que hace fx el mejor trato cuando el comercio o / n la única gran desventaja de comercio de la Globex es que si ellos o el proveedor de alimentación de datos se cae o su ISP, no puede salir de su comercio, Con poca frecuencia. Esto puede suceder con los corredores fx demasiado, pero siempre se puede salir de un comercio a través del teléfono Ninja Trader suena como lo que estoy buscando. Actualmente comercializo Futuros con Orion Futures. Los datos de precios son en tiempo real (si hago clic en actualizar), pero el gráfico mensual de futuros está detrás. Por ejemplo, si estoy viendo una carta de vela de 15 minutos a las 2:01 pm la última vela de 15 minutos que veo es la de 1:45. Supongo que tengo que hacer algunas investigaciones más en el FOREX y el comercio de una cuenta demo, mientras que continuar con FUTUROS hasta que estoy cómodo con él. ¿Hace el comercio de divisas tienen horas Globex se cierra por un poco todos los días y algunos mercados son diferentes que otros en cuando puedo colocar operaciones. También, supongo que el FOREX está negociando la extensión de 2 monedas que se agrupan (diga el franco suizo y los EEUU). ¿No es eso más complicado que sólo ver las cartas de una moneda y el comercio de largo o corto Gracias de nuevo por la entrada. Dic 31, 2009, 9:41 pm Se unió a diciembre de 2004 En el horario de comercio de divisas, no hay ninguno. El mercado se pone en marcha el domingo por la noche con el abierto de Asia y se ejecuta a través de viernes por la tarde en Nueva York. La superposición de Londres / NY es el período de tiempo más activamente negociado, pero hay comercio en las mayores 24/5. En cuanto a la relación / propagación de la cuestión, lo que no te das cuenta es que estás negociando la misma cosa en los futuros. Si youre que negocia el contrato del dólar canadiense, thats el mismo que negociar USD / CAD excepto que este último es cotizar en términos de CAD en lugar de USD - en otras palabras 1 / futuros. Todo de la divisa es relaciones cruzadas, futuros incluidos. No hay tal cosa como el comercio justo una moneda, ya que sólo el precio en términos de su valor en relación con otras monedas. John Forman, PhD Autor - Comercio Preguntas frecuentes. Los fundamentos de la negociación Enero de 2005 Tengo que calificar lo que Rhody Trader ha dicho acerca de las horas de negociación Los corredores de fx establecer su propio comercio, administración, horas de apoyo y cierres de vacaciones, en general (Alpari) abierto los domingos A las 3 pm pst, la negociación continua hasta el cierre el viernes 2 pm pst sin embargo Oanda es el único broker fx que conozco - posiblemente incluyendo cualquier institución financiera - que permite el comercio de la totalidad 24/365, tho durante los spreads de fin de semana están en su más amplia y theres poco o Ninguna transacción hecha después del cierre del viernes hasta el domingo por la mañana cuando algunos comercios pasan mucho más temprano que las 3pm abiertas: el aviso de las vacaciones de OREA de OESA: el SERVICIO DE CLIENTE NO está disponible: 24 de diciembre (medianoche EST) - 27 de diciembre (4pm EST) 31 de diciembre Dic 28: los diferenciales de fin de semana disponibles 28 de diciembre: Los diferenciales pueden ser más anchos de lo normal dependiendo de la liquidez del mercado y la volatilidad Dic 31 (mediodía EST) - 4 de enero (4 de diciembre EST) Londres abierto): spreads de fin de semana availablequot debo señalar que NT / ZF no proporciona datos históricos en este momento, los datos se pueden importar si usted tiene una fuente, otra razón por la que uso MT4 con FXTrade y NT, los datos históricos / gráficos Forex vs Forex El mercado de divisas también se jacta de un montón de ventajas sobre el mercado de futuros, similar a sus ventajas sobre las acciones. Pero espere, there8217s more8230 Tanto más liquidez En el mercado forex, 5,3 billones se comercializan diariamente, por lo que es el mercado más grande y más líquido del mundo. Este mercado puede absorber volumen de transacciones y tamaños de transacciones que enanan la capacidad de cualquier otro mercado. El mercado de futuros negocia un puny 30 mil millones por día. Treinta mil millones de cacahuetes Los mercados de futuros pueden competir con su liquidez relativamente limitada. El mercado de divisas es siempre líquido, lo que significa que las posiciones se pueden liquidar y detener las órdenes ejecutadas con poco o ningún deslizamiento, con excepción de las condiciones de mercado extremadamente volátil. Mercado de las 24 horas A las 5:00 pm hora del este del domingo, el comercio comienza cuando los mercados abren en Sydney. A las 7:00 pm EST se abre el mercado de Tokio, seguido por Londres a las 3:00 am EST. Y finalmente, Nueva York abre a las 8:00 am EST y cierra a las 4:00 p. m. EST. Antes de que se cierre el mercado de Nueva York, el mercado de Sydney vuelve a estar abierto. Como comerciante, esto le permite reaccionar ante noticias favorables o desfavorables al negociar de inmediato. Si los datos importantes proceden del Reino Unido o Japón, mientras que el mercado de futuros de Estados Unidos está cerrado, la apertura del día siguiente podría ser un paseo salvaje. Mercados de noche en los contratos de futuros existen, y mientras que la liquidez está mejorando, todavía están negociando ligeramente en relación con el mercado forex spot. Comisiones mínimas o nulas Con los corredores de comunicaciones electrónicas cada vez más populares y prevalentes en los últimos dos años, existe la posibilidad de que un corredor puede requerir que pague comisiones. Pero realmente, los honorarios de la comisión son cacahuetes comparados a lo que usted paga en el mercado a futuro. La competencia entre los corredores forex spot es tan feroz que es muy probable que obtenga las mejores cotizaciones y los costos de transacción muy bajos. Aseguramiento del precio Cuando se negocia con divisas, se obtiene rapidez en la ejecución y la certeza de precios en condiciones normales de mercado. Por el contrario, los mercados de futuros y acciones no ofrecen certidumbre de precios o ejecución inmediata del comercio. Incluso con el advenimiento del comercio electrónico y garantías limitadas de velocidad de ejecución, los precios de los rellenos para futuros y acciones en órdenes de mercado están lejos de ser ciertos. Los precios cotizados por los corredores a menudo representan el comercio de LAST, no necesariamente el precio para el cual el contrato será llenado. Los Comerciantes con Riesgo Limitado Garantizado deben tener límites de posición para el propósito de administración de riesgo. Este número se establece en relación con el dinero en una cuenta de trader8217s. El riesgo se minimiza en el mercado de divisas al contado porque las capacidades en línea de la plataforma de negociación generarán automáticamente una llamada de margen si el monto de margen requerido excede el capital comercial disponible en su cuenta. En condiciones normales de mercado, todas las posiciones abiertas se cerrarán inmediatamente (en condiciones de mercado rápidas, su posición podría ser cerrada más allá de su nivel de stop loss). En el mercado de futuros, su posición puede ser liquidada con una pérdida mayor que la que tenía en su cuenta, y usted será responsable de cualquier déficit resultante en la cuenta. Eso es una mierda.
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