Las inversiones de riesgo de mercado han sido conocidas desde hace mucho tiempo como un indicador del sentimiento del mercado financiero, y este artículo destaca dos estrategias clave en el uso de opciones de cambio de inversión de divisas para el comercio de pares de divisas principales. Mediante el uso de software de negociación automatizado podemos ver el rendimiento hipotético de tales sistemas y hacer pronósticos prospectivos sobre los principales pares de divisas. Opciones de FX Inversiones de riesgo: ¿Qué son y cómo podemos usarlos en nuestro último artículo de la Estrategia Forex. Discutimos la importancia de las expectativas de volatilidad en el precio de las opciones de FX y cómo usarlas para medir las condiciones del mercado. Las inversiones de riesgo de las opciones de FX toman el análisis de la volatilidad un paso más lejos y los utilizan no para predecir condiciones del mercado sino como calibrador del sentimiento en un par de la modernidad específico. Dado que la volatilidad implícita es uno de los determinantes más importantes de una opción de precio, la usamos como un proxy para la demanda del mercado para una opción específica. Por lo tanto, si comparamos los niveles de volatilidad implícita en una serie de opciones, podemos tener una idea del sentimiento del operador en una dirección para un par de divisas específico. Las Reversiones de Riesgo comparan la volatilidad pagada / cargada de las llamadas de dinero versus las de dinero. Una opción agresivamente fuera del dinero (OTM) se ve a menudo como una apuesta especulativa / cobertura que la divisa se moverá agudamente en la dirección del precio de la huelga. El gráfico de la volatilidad de la volatilidad se muestra en la gráfica a continuación para la demanda por las llamadas y pujas de OTM. Las sonrisas de volatilidad muestran con mayor frecuencia que los comerciantes están dispuestos a pagar precios de volatilidad implícitos más altos a medida que el precio de ejercicio crece agresivamente fuera del dinero. Posteriormente estamos interesados en la forma relativa de la curva de la carta anterior muestra que los operadores de opciones están pagando una prima de volatilidad significativa para OTM EURUSD pone frente a las llamadas equivalentes. Podemos comparar equivalentemente OTM pone y llama con un solo número: la inversión del riesgo. Riesgo Inversión Volatilidad implícita en OTM Llame a ndash Volatilidad implícita en OTM Utilización de inversiones de riesgo para predecir el precio En nuestro pronóstico semanal de opciones de divisas, usamos reversiones de riesgo para medir tendencias y cambios en las tendencias de los principales pares de divisas. Sin embargo, hemos descubierto que es un poco más difícil usar el número absoluto de Reversión de Riesgo en la creación de estrategias de conjunto, ya que diferentes dinámicas a través de pares de divisas complican la estandarización de las reglas de estrategia. Como tal, destilamos el número de inversión de riesgo en un percentil de 90 días. Esto nos indica cómo el sentimiento bullish u bearish de los tradersrsquo de las opciones de FX está en relación con los 90 días de comercio anteriores. ¿Por qué 90 días de negociación Un estudio de la EURUSD encuentra que tal período de tiempo fue particularmente exitoso en la selección de tops y fondos dignos de nota durante gran parte de 2009 y 2010. El gráfico muestra que EURUSD conjunto de varios tops importantes y fondos cuando el FX de 90 días La reversión del riesgo de las opciones alcanzó 100 y 0 por ciento, respectivamente. Por lo tanto, vamos a trabajar este concepto en dos estrategias distintas que históricamente han tenido un éxito justo a través de diferentes pares de divisas. Usando software de trading algorítmico, vamos a descargar los datos de FX Options Risk Reversals en archivos de hoja de cálculo basados en texto común e importarlos al software FXCMs Strategy Trader. Usando este software podemos determinar la rentabilidad histórica y la viabilidad teórica de ambas estrategias propuestas. Opciones de Forex Estrategia de inversión Estrategia de negociación Regla de entrada: Cuando la inversión de riesgo alcanza su percentil 5 inferior en los últimos 90 días, comprar. Si llega a su 5 º percentil superior, vender. Stop Loss: Ninguna por defecto Take Profit. Ninguna por defecto Salir regla: Cierre la posición larga si la inversión de riesgo alcanza su percentil 45 o superior. Cubra la posición corta si la inversión de riesgo alcanza su percentil 55 o inferior. Resultados para Opciones de Forex Estrategias de Inversión de Estrategias de Riesgo Como se desprende del gráfico del EUR / USD, esta estrategia históricamente ha funcionado bastante bien en el EUR / USD. A través del marco de tiempo representado, los extremos de inversión de riesgo en cualquier dirección proporcionaron señales precisas para la inversión y grandes herramientas de sincronización. Sin embargo, una advertencia importante con estos resultados es que los mismos principios no funcionan en todos los pares de divisas. Esta estrategia de negociación de gama ha tenido un desempeño relativamente bueno en los pares EURUSD, USDJPY y USDCHF en los últimos años de resultados hipotéticos. Sin embargo, la misma estrategia utilizada en el par libra esterlina / dólar estadounidense ha visto pérdidas consistentes y grandes. La curva hipotética de la equidad arriba enfatiza que la misma estrategia habría hecho muy mal negociar el par GBP / USD. Se puede especular acerca de por qué esto puede ser el caso, pero parece relativamente claro que habríamos necesitado un enfoque diferente para captar las oscilaciones importantes en este par de divisas a menudo volátil. Su tendencia a entrar en tendencias prolongadas es quizás una de las razones por las que no se adapta a este sistema de estilo de Tradingdquo. Así que nos quedan para discutir nuestra segunda estrategia de negociación: Opciones de Forex Reversiones de riesgo Estrategia de negociación Breakout Regla de entrada: Cuando la inversión de riesgo alcanza su percentil inferior 5 o inferior, ya que se refiere a los 90 días anteriores, vaya corto. Si alcanza su 5º percentil superior o superior, vaya largo. Stop Loss: Ninguna por defecto Take Profit. Ninguno por defecto Salir Regla: Cierra la posición larga si la Reversión de Riesgo alcanza su percentil 70 o inferior. Cubra la posición corta si la inversión de riesgo alcanza su percentil 30 o superior. Dado que la libra británica se desempeñó especialmente mal con el sistema de comercio de la gama, debe ser relativamente poca sorpresa para ver que es un outperformer con la estrategia de comercio disimilar Breakout-estilo. La curva de negociación de arriba muy honestamente parece demasiado bueno para ser verdad, ya que la estrategia ha disfrutado hipotéticamente de rendimiento verdaderamente impresionante de comercio en el par GBP / USD. Y aunque el desempeño pasado nunca es una garantía de resultados futuros, tales ganancias consistentes sugieren que hay más a esas ganancias que pura coincidencia. La estrategia ha disfrutado de similares tramos de superación con el par de divisas dólar australiano / dólar estadounidense, pero las curvas de equidad no se ve tan bueno como el GBPUSD. La repentina desaceleración en el desempeño en la curva de equidad AUDUSD enfatiza que nada funciona nunca todo el tiempo, y ciertamente estas estrategias se desarrollaron con el beneficio de la retrospectiva. Sin embargo, las reglas relativamente intuitivas detrás de las estrategias deben contener algo de verdad. Tratar de cuantificar los parámetros de comercio exactos es siempre difícil, y el desarrollo de algo que funciona bien como un sistema totalmente automatizado está lejos de ser una tarea sencilla. Sin embargo, las reversiones de los riesgos muestran cierta promesa de utilizar diferentes estilos de negociación en los principales pares de divisas, lo que sugiere que podemos utilizarlo como otro indicador de confirmación en los intercambios de oscilación de mediano a largo plazo. Vea las actualizaciones sobre las Inversiones de Riesgo de Opciones de FX y estos dos estilos de negociación todos los miércoles en la Sección Técnica de DailyFXrsquos. Los informes pasados y futuros aparecerán en ldquoForex Options Weekly Forecastrdquo. Ver los artículos anteriores de esta serie: Haga clic en la pestaña de abajo que lee ldquoPrevious artículos de la estrategia de Forex Cornerrdquo. Escrito por David Rodriacuteguez, Estratega Cuantitativo para DailyFX Para ser agregado a esta lista de distribución de correo electrónico de autorrsquos, e-mail drodriguezdailyfx con línea de asunto ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados mundiales de divisas.3 Estrategias de opciones para obtener ganancias en el mercado de alta volatilidad El siguiente artículo es un guestpost. Si usted es un comerciante experimentado y desea compartir su experiencia con nuestros lectores en Tradeciety, echa un vistazo a nuestras directrices guestpost y póngase en contacto con nosotros. La volatilidad es el corazón y el alma del comercio de opciones. Con la comprensión adecuada de la volatilidad y cómo afecta a sus opciones puede beneficiarse en cualquier condición del mercado. Los mercados y las acciones individuales siempre se están ajustando desde períodos de baja volatilidad a alta volatilidad, por lo que necesitamos entender cómo medir el tiempo de nuestras estrategias de opciones. Cuando hablamos de volatilidad nos referimos a la volatilidad implícita. La volatilidad implícita está mirando hacia adelante y muestra el movimiento 8220implied8221 en una volatilidad futura del stock8217s. Básicamente, le dice cómo los comerciantes piensan que la acción se moverá. La volatilidad implícita siempre se expresa como un porcentaje, no direccional y sobre una base anual. Cuanto mayor sea la volatilidad implícita, más gente piensa que el precio del stock8217s se moverá. Las acciones cotizadas en el Dow Jones son acciones de valor, por lo que no se espera mucho movimiento, por lo tanto, tienen una menor volatilidad implícita. Las acciones de crecimiento o las pequeñas capitalizaciones que se encuentran en el Russell 2000, por el contrario, se espera que se muevan mucho para que tengan una mayor volatilidad implícita. Al tratar de decidir si estamos en un mercado de alta volatilidad o baja volatilidad siempre miramos hacia la volatilidad implícita de SampP 500, también conocida como VIX. El precio medio de la VIX es 20, por lo que cualquier cosa por encima de ese número que se registraría como alto y cualquier cosa por debajo de ese número nos registramos como baja. Cuando el VIX está por encima de 20 cambiamos nuestro enfoque en opciones cortas convirtiéndonos en vendedores netos de opciones, y nos gusta usar un montón de caballos cortos y estranguladores, cóndores de hierro, y llamadas desnudas. El truco con la venta de opciones en alta volatilidad es que usted quiere esperar a que la volatilidad comience a caer antes de colocar los oficios. Don8217t opciones cortas como la volatilidad está subiendo. Si usted puede ser paciente y esperar la volatilidad para venir en estas estrategias pagará apagado. Strangles cortos y Straddles Los strangles y los straddles cortos implican la venta de una llamada y de una puesta en el mismo subyacente y la expiración. Lo bueno de estas estrategias es que son delta neutro o no direccional, por lo que están apostando por lo subyacente mantenerse dentro de un rango. Si está ejecutando un estrangulamiento corto que están vendiendo su llamada y poner en diferentes huelgas, tanto fuera del dinero. El estrangulamiento le da una gama más amplia de seguridad. Esto significa que su subyacente puede moverse más mientras todavía le entrega el beneficio total. La desventaja es que su beneficio será limitado y más bajo en comparación con un straddle y su riesgo será ilimitado. Para obtener un mayor beneficio, pero más pequeña gama de seguridad que desea para el comercio de un corto straddle. En esta estrategia usted venderá su llamada y pondrá en la misma huelga, generalmente en-el-dinero. Aquí usted realmente está contando con el subyacente para pin o terminar a un precio determinado. En ambas estrategias usted no necesita sostener hasta la expiración. Una vez que vea la volatilidad vienen en su posición debe mostrar un beneficio así que adelante y cerrar y tomar sus ganancias. Cóndores de hierro Si te gusta la idea del estrangulamiento corto pero no la idea de que lleva consigo un riesgo ilimitado, entonces un cóndor de hierro es tu estrategia. Los cóndores de hierro se configuran con dos de los pliegues verticales cortos del dinero, uno en el lado de la llamada y uno en el lado puesto. El cóndor de hierro le dará una amplia gama de beneficios en si el subyacente se mantiene dentro de sus huelgas y se tapa sus pérdidas. El cóndor de hierro es nuestro ir a la estrategia cuando vemos alta volatilidad empezar a entrar pulg El valor en las opciones saldrá rápidamente y le dejan con un beneficio considerable en un corto período de tiempo. Si, sin embargo, su predicción fuera incorrecta sus pérdidas serán capsuladas así que usted no debe preocuparse de soplar hacia fuera su lista. Desnudo pone y llamadas Desnudo pone y llamadas será la estrategia más fácil de implementar, pero las pérdidas serán ilimitadas si usted está equivocado. Esta estrategia sólo debe ser dirigida por los operadores con opción más experimentados. Si usted es alcista en el subyacente, mientras que la volatilidad es alta que necesita para vender una opción de venta fuera del dinero. Esta es una estrategia neutral a alcista y se beneficiará si el subyacente se eleva o se mantiene igual. Si usted es bajista tiene que vender una opción de compra fuera del dinero. Esta es una estrategia neutral a bajista y se beneficiará si el subyacente cae o se mantiene igual. Ambas estrategias deben usar opciones fuera del dinero. Cuanto más lejos salga del dinero, mayor será la probabilidad de éxito, pero menor será el retorno. Conclusión Cuando usted ve la volatilidad es alta y comienza a caer usted necesita cambiar su estrategia de opción a las opciones de venta. La alta volatilidad mantendrá su precio de la opción elevado y caerá rápidamente mientras que la volatilidad comienza a caer. Nuestra estrategia favorita es el cóndor de hierro seguido de estrangulamientos cortos y caballos. Las llamadas cortas y las colocaciones tienen su lugar y pueden ser muy eficaces pero deben ser funcionadas solamente por los comerciantes más experimentados de la opción. ¿Quieres saber más sobre las opciones Regístrate y descarga el ebook libre de la opción del autor de este guestpost. Descargo de Riesgo El comercio de Futuros, Forex, CFDs y Stocks implica un riesgo de pérdida. Por favor, considere cuidadosamente si tal operación es apropiada para usted. Los resultados anteriores no son indicativos de resultados futuros. Los artículos y contenido de este sitio web son sólo para fines de entretenimiento y no constituyen recomendaciones ni consejos de inversión. Full Terms Crédito de imagen: Tradeciety utilizó imágenes y licencias de imágenes descargadas y obtenidas a través de Fotolia. Flaticon. Freepik y Unplash. Las cartas comerciales se han obtenido utilizando Tradingview. Stockcharts y FXCM. Diseño de iconos por Icons8 Tradeciety Copyright 2016, Todos los derechos reservados Utilizamos cookies para asegurar que le ofrecemos la mejor experiencia en nuestro sitio web. El uso continuo de este sitio muestra su acuerdo. Política de Privacidad AceptoForex Volatilidad La volatilidad (en el comercio de Forex) se refiere a la cantidad de incertidumbre o riesgo involucrado con el tamaño de los cambios en un tipo de cambio de moneda. Una volatilidad más alta significa que un tipo de cambio puede potencialmente esparcirse sobre un rango más grande de valores. La alta volatilidad significa que el precio de la moneda puede cambiar drásticamente en un corto período de tiempo en cualquier dirección. Por otra parte, una menor volatilidad significaría que un tipo de cambio no fluctúa dramáticamente, pero cambia de valor a un ritmo constante durante un período de tiempo. Comúnmente, cuanto mayor sea la volatilidad, más arriesgada será la negociación del par de divisas. Técnicamente, el término volatilidad se refiere más frecuentemente a la desviación estándar de la variación de valor de un instrumento financiero en un período de tiempo específico. A menudo se utiliza para cuantificar (describir en números) el riesgo del par de divisas durante ese período de tiempo. La volatilidad se expresa típicamente en términos anuales, y puede ser un número absoluto (0.3000) o una fracción del valor inicial (8.2). En general, la volatilidad se refiere al grado de cambio impredecible en el tiempo de un determinado tipo de cambio de moneda. Refleja el grado de riesgo que enfrenta alguien con la exposición a ese par de divisas. Volatilidad de la divisa para los actores del mercado La volatilidad se ve a menudo como un negativo en la medida en que representa la incertidumbre y el riesgo. Sin embargo, una mayor volatilidad por lo general hace que el comercio de divisas más atractivo para los jugadores del mercado. La posibilidad de beneficiarse en mercados volátiles es una consideración importante para los comerciantes de día, y es en contraste con la opinión de los inversores a largo plazo de comprar y mantener. La volatilidad no implica dirección. Simplemente describe el nivel de fluctuaciones (movimientos) de un tipo de cambio. Un par de divisas que es más volátil es probable que aumente o disminuya en valor más de uno que es menos volátil. Por ejemplo, una inversión conservadora común, como en la cuenta de ahorros, tiene una baja volatilidad. No perderá 30 en un año, pero tampoco beneficiará 30. Volatilidad en el tiempo La volatilidad de un par de divisas cambia con el tiempo. Hay algunos períodos en los que los precios suben y bajan rápidamente (alta volatilidad), mientras que en otras ocasiones pueden no parecer moverse en absoluto (baja volatilidad). Advertencia de Riesgo: Forex, Commodities, Options y CFDs (OTC Trading) son productos apalancados que conllevan un riesgo sustancial de pérdida hasta su capital invertido y pueden no ser adecuados para todos. Asegúrese de que entiende completamente los riesgos involucrados y no invierta dinero que no puede permitirse perder. Consulte nuestra renuncia de responsabilidad completa. EF Worldwide Ltd EF Worldwide Ltd Easy Forex reg es una marca registrada. Copyright copy 2016. Todos los derechos reservados.
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