Los fundamentos de los swaps de divisas Actualizado: 20 de abril de 2016 a las 9:41 am En el mercado de divisas. Un swap de divisas es una transacción en dos o dos patas usada para cambiar o cambiar la fecha de valor de una posición de divisas a otra fecha, a menudo más allá en el futuro. Lea una explicación más breve del intercambio de divisas. Además, el término intercambio de divisas puede referirse a la cantidad de pips o puntos de swap que los comerciantes añaden o restan al tipo de cambio de fecha de valor inicial, a menudo el tipo de cambio al contado, para obtener el tipo de cambio forward al fijar el precio de una transacción de intercambio de divisas. Cómo funciona una transacción de permuta de divisas En la primera etapa de una transacción de permuta de divisas, una cantidad particular de una moneda se compra o se vende frente a otra moneda a una tasa acordada en una fecha inicial. A menudo se denomina fecha cercana, ya que normalmente es la primera fecha en que se llega con respecto a la fecha actual. En la segunda etapa, la misma cantidad de moneda se vende o se compra simultáneamente frente a la otra moneda a una segunda tasa acordada en otra fecha de valor, a menudo denominada la fecha límite. Este acuerdo de intercambio de divisas no da lugar a una exposición neta (o muy pequeña) a la tasa spot vigente, ya que aunque la primera etapa abre el riesgo de mercado spot, la segunda etapa del swap la cierra inmediatamente. Los puntos de permuta de divisas y el costo de llevar Los puntos de permuta de divisas a una fecha de valor particular se determinará matemáticamente del costo total involucrado cuando usted presta una moneda y pedir prestado otro durante el período que se extiende desde la fecha hasta la fecha de valor. Esto a veces se llama el costo de llevar o simplemente el carry y se convertirá en pips de moneda con el fin de ser añadido o restado de la tasa spot. El carry se calcula a partir del número de días desde el punto hasta la fecha de adelanto, más los tipos de depósito interbancario vigentes para las dos monedas a la fecha de valor forward. Generalmente, el carry será positivo para la parte que vende la moneda de la tasa de interés más alta hacia adelante y negativa para la parte que compra la divisa de la tasa de interés más alta hacia adelante. ¿Por qué se usan los swaps de divisas A menudo se usará un swap de divisas cuando un comerciante o hedger necesita lanzar una posición de divisas abierta existente a una fecha futura para evitar o retrasar la entrega requerida en el contrato. Sin embargo, un intercambio de divisas también se puede emplear para acercar la fecha de entrega. Por ejemplo, los comerciantes de divisas a menudo ejecutan rollovers, más técnicamente conocidos como tom / next swaps, para extender la fecha de valor de lo que antes era una posición spot ingresada un día antes a la fecha de valor spot actual. Algunos corredores de la divisa al por menor (lista superior de corredores confiados) incluso realizarán estos rollovers automáticamente para sus clientes en posiciones abiertas después de 5pm EST. Por otra parte, una corporación podría desear usar un swap de divisas para propósitos de cobertura si descubrieran que un flujo de efectivo anticipado de la moneda, que ya había sido protegido con un contrato directo a término, iba a ser retrasado por un mes adicional. En este caso, podrían simplemente rodar su actual contrato de contrato directo a término de un mes. Ellos harían esto al aceptar un intercambio de divisas en el que cerraron el contrato existente fecha próxima y luego abrió un nuevo para la fecha deseada un mes más adelante. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Swap puntos y su importancia en las estrategias de comercio de Forex Swap puntos y su valor en las técnicas de comercio de divisas Puntos de swap de divisas o swap de divisas es la diferencia entre la tasa spot y el forward En pares de divisas que se indican en pips. Normalmente esto se lleva a cabo para un determinado tipo de un par de divisas que desea comerciar. Dentro de esto se utiliza un concepto financiero denominado Paridad de Tasa de Interés para calcular los puntos. Este concepto revela que después de invertir algo de dinero y después de obtener los retornos de diferentes monedas extranjeras que tiene que hacer una comparación con la tasa de interés sin duda. Los distribuidores directos que usan este concepto identifican los puntos de swap en el comercio de divisas simplemente considerando la ventaja o el coste neto al tomar prestado y prestar dinero matemáticamente durante un período de tiempo que abarca la entrega a plazo y la fecha de valor de punto. Los precios a plazo, los puntos de permuta en Forex Trading Para poder calcular la divisa basada en la tasa a plazo con el dólar de EE. UU. la siguiente ecuación puede ayudarle: Precio spot x (1 Ir extranjero) / (1Ir EE. UU.) De interés para la moneda de contra, mientras que, Ir EE. UU. indica la tasa de interés en los Estados Unidos. Utilizando esta ecuación puede calcular los puntos de swap, ahora puede obtener: Precio de venta al contado Puntos de intercambio de puntos Precio de Spot x (1 Ir Foreign) / (1Ir US) 1) Swap de Rollover en Pares de Divisas Para poder entender la ecuación Y cómo funciona para los swaps de rollover, tiene que llevar a cabo un ejemplo práctico para calcular el valor razonable. Ser consciente de las tasas de depósito de Interbank para cada par de divisas que desea tratar es extremadamente importante. Usted tiene que conocer los términos predominantes basados en el período de tiempo del Interbank. Después de aprender los términos, puede calcular los puntos de swap para los pares de divisas que desea tratar creando la moneda base con el dólar estadounidense utilizando la ecuación anterior. Al descubrir la tasa de interés de los pares de divisas que son capaces de calcular además los vuelcos. Ser consciente de la rollover desde la fecha de entrega al día siguiente en el que puede seguir haciendo negocios en el futuro previsible es sin duda uno de los mejores ejemplos de intercambio de rollover. También puede hacer y manivela de dinero utilizando la tasa de interés de los pares de divisas que comprar y mantener durante mucho tiempo si la tasa de interés es de 0,25 dólares de los EE. UU. por un corto período de tiempo. Debido a que la tasa de interés es de 5 para el dólar australiano a corto plazo la moneda que se tiene es corto y tiene que pagar la tasa de interés para el par de divisas. Una variación en la tasa de interés de 4,25 de par de divisas se anualiza en los vuelcos. Y usted se ajusta al marco de tiempo específico mediante la aplicación de la mañana / siguiente cambio de rollovers de 1 año si aren8217t comercio con rollovers. Manteniendo una posición de noche para un AUD / USD corto habrá una variación en la tasa de interés de 4.25 anualmente que se divide por 360 para un distribuidor como honorario del vuelco. Plus para un período de rollover de un día está representado por 30/360. Y para un día rollover swap su representado por mañana / siguiente rollovers. Mediante la multiplicación de la suma de la transacción con la tasa de interés para el próximo período de mañana, obtendrá la comisión de refinanciación de los pares de divisas. Y mediante la conversión de la moneda en AUD / USD para obtener el valor justo corredores de venta al por menor por lo general cobran la tasa de rollover en pips. La celebración de una posición larga para obtener la suma igual a los concesionarios de AUD / USD intentaría rollover para un acuerdo a largo plazo. Pero debido a la oferta a la baja extendida por los agentes de Forex corredor la cantidad recibida será menor. Encontrar más respuestas leer artículos sobre 8220Uso de swaps de base para hedging8221. Swaps free brokers list En nuestra página web promocionamos principalmente swaps free forex brokers. Por favor visite nuestra página donde enumeramos los principales corredores de divisas. Intercambio de Swaps de Tasa de Interés En un swap de tasa de interés, las partes intercambian flujos de efectivo basados en un monto de principal nocional (este monto no se cambia realmente) para cubrir el riesgo de tasa de interés o especular. Por ejemplo, ABC Co. acaba de emitir 1 millón de bonos a cinco años con una tasa de interés anual variable definida como LIBOR más 1.3 (o 130 puntos básicos). LIBOR está en 1.7, bajo para su rango histórico, así que la gerencia de ABC está ansiosa sobre un aumento de la tasa de interés. Encuentran otra compañía, XYZ Inc. que está dispuesta a pagar a ABC una tasa anual de LIBOR más 1.3 sobre un principal nocional de 1 millón por 5 años. En otras palabras, XYZ financiará los pagos de intereses de ABC en su última emisión de bonos. A cambio, ABC paga a XYZ una tasa anual fija de 6 sobre un valor nocional de 1 millón durante cinco años. ABC se beneficia del swap si las tasas aumentan significativamente durante los próximos cinco años. XYZ se beneficia si las tasas caen, permanezca plano o suba gradualmente. A continuación se presentan dos escenarios para este swap de tasa de interés: 1) LIBOR sube 0,75 por año, y 2) LIBOR sube 2 por año. Si la LIBOR sube 0,75 por año, los pagos de intereses totales de la Compañía ABC a sus tenedores de bonos durante el período de cinco años son de 225,000; es decir, 75,000 más de los 150,000 que ABC habría pagado si la LIBOR se hubiera mantenido plana: ABC paga XYZ 300,000: Y recibe 225.000 a cambio (lo mismo que los pagos de intereses de ABC a los tenedores de bonos). La pérdida neta de ABCs en el swap llega a 75.000. En el segundo escenario, la LIBOR aumenta 2 por año. Esto trae ABCs pagos de intereses totales a los titulares de bonos a 350.000 XYZ paga esta cantidad a ABC, y ABC paga XYZ 300.000 a cambio. El beneficio neto de ABC en el swap es de 50.000. Tenga en cuenta que en la mayoría de los casos las dos partes actuarían a través de un banco u otro intermediario, lo que requeriría un corte del canje. Si es ventajoso que dos entidades celebren un canje de tipos de interés depende de su ventaja comparativa en los mercados de préstamos de tipo fijo o variable. Otros swaps Los instrumentos intercambiados en un swap no tienen que ser pagos de intereses. Existen innumerables variedades de acuerdos de swaps exóticos, pero los arreglos relativamente comunes incluyen swaps de commodities, swaps de divisas, swaps de deuda y swaps de retorno total. Los swaps de productos implican el intercambio de un precio flotante de las materias primas, como el precio al contado Brent Crude. Por un precio fijo durante un periodo acordado. Como sugiere este ejemplo, los swaps de productos básicos involucran más comúnmente petróleo crudo. En un intercambio de moneda. Las partes intercambian los pagos de intereses y principal de la deuda denominada en diferentes monedas. A diferencia de un swap de tasa de interés, el principal no es un monto teórico, sino que se intercambia junto con obligaciones de intereses. Los swaps de divisas pueden tener lugar entre países: China ha entrado en un intercambio con Argentina, ayudando a esta última a estabilizar sus reservas internacionales. Y una serie de otros países. Un swap de deuda-capital implica el intercambio de deuda por patrimonio en el caso de una empresa que cotiza en bolsa, esto significaría bonos para acciones. Es una manera para que las compañías refinancien su deuda. Swaps de retorno total En un swap de retorno total. El rendimiento total de un activo se canjea por un tipo de interés fijo. Esto le da a la parte que paga la exposición de tasa fija al accionista subyacente o un índice, por ejemplo sin tener que gastar el capital para mantenerlo.
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